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伯安理財觀察周刊
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本期伯安理財周刊編輯了幾個不同類型的理財案例，可以對你所幫助，錢多錢少不重要，重要的是你如何運用錢為你增值創(chuàng)造財富 ，常言道：你不理財不理你，確保長期穩(wěn)定收益，為自己和孩子創(chuàng)造財富，傳承財富才是最重要的。希望這一組理財案例分析能給你帶一些啟示和幫助。
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一、 出租房養(yǎng)老比倒按揭劃算 不同類型家庭咋養(yǎng)老 
出租房養(yǎng)老比倒按揭劃算
廣州某中學(xué)的林老師60歲，退休之后每月將領(lǐng)到約3300元的退休金，老伴孔女士已經(jīng)58歲，退休3年了，原來是某國有企業(yè)的普通職員，退休金為2500元。目前兩人住在天河區(qū)一套價值300萬元的舊住宅中，無其他房產(chǎn)；家庭流動資產(chǎn)約有41萬元。女兒已經(jīng)結(jié)婚生子，在某事業(yè)單位工作。請問，按照目前的經(jīng)濟狀況，兩位老人該如何養(yǎng)老？
“以房養(yǎng)老，不用吧，我們都有退休金，雖然不多，但也過得去；我周圍的親朋像我這個年齡的也都能自己養(yǎng)老，既不用靠孩子，也不用靠房子。”面對本報記者的咨詢，家住廣州天河區(qū)的“準(zhǔn)退休”老人林先生如是說。
近日，“以房養(yǎng)老”話題被坊間炒作得沸沸揚揚，多數(shù)老人以“情感上不接受、不適用于實際情況”為由大加貶斥。實際上，“養(yǎng)老”與“理財”一樣，基礎(chǔ)原則都應(yīng)是“雞蛋不放在一個籃子里”，房產(chǎn)也好，國債、黃金也罷，都應(yīng)講究多元配置，希望達到成功“養(yǎng)老”的目標(biāo)。“出租房養(yǎng)老”比純粹的“倒按揭養(yǎng)老”更適用于目前城市老人的實際情況。
三種規(guī)劃理財方案：
1.多元配置：31萬元流動資產(chǎn)年化收益率超4%
該類家庭可以采取穩(wěn)健理財?shù)姆绞剑嘣顿Y養(yǎng)老，用投資收益補充退休金的不足部分。本方案可主要選擇銀行理財產(chǎn)品、貨幣基金與黃金等屬于風(fēng)險較小、可期待收益率中等的產(chǎn)品。貨幣基金充當(dāng)家庭“應(yīng)急準(zhǔn)備金”，配置比例應(yīng)高于中年、年輕家庭的一倍，4萬~5萬元為適宜，以應(yīng)對“突然住院”等急事；平時退休金的結(jié)余部分，也可直接在銀行卡上購買成貨幣基金，增加收益率。
按照表格組合，該類家庭的31萬元流動資產(chǎn)(10萬元的黃金除外)，獲得4%以上的年化收益率并非難事，有效跑贏了名義通貨膨脹率；年利息至少為1.24萬元，每月增加1000元的收入，生活更加游刃有余。
風(fēng)險提示：難抗通脹，流動資產(chǎn)還有貶值的風(fēng)險。
2.以房養(yǎng)老：“倒按揭”未必劃算
在70~75歲之間，將價值300萬元的房產(chǎn)“倒按揭”給銀行，按照六成抵押、基準(zhǔn)利率扣除還款利息粗略估算，每月可以領(lǐng)取1~1.2萬元左右的按揭養(yǎng)老金，不過，不同銀行的產(chǎn)品設(shè)計可能會帶來養(yǎng)老金的差異較大。這筆錢，可使林老師老兩口的生活得到質(zhì)的飛躍。余下的資金仍可以繼續(xù)投資，增加偏股基金、銀行理財產(chǎn)品的投入，取得更多的理財收益。等待10年的期限到期之后，如果兩人依然健在，可以有兩個選擇：1.用流動資金償還房產(chǎn)“倒按揭”利息，房產(chǎn)依然歸自己；2.房產(chǎn)歸銀行，二老再購買或租賃新住宅住宿。
弊端提示：沒有把房產(chǎn)留給女兒，女兒或有怨言；房產(chǎn)“倒按揭”之后獲得的收入只有“按揭買房”付出額的三分之一到四分之一，未必劃算。
3.退休金養(yǎng)老：抗通脹弱
按照廣州目前的生活水平，兩位老人的退休金總計5800元，解決溫飽是沒有問題的。此做法的好處在于：簡單明了不費事，并且還可以有效規(guī)避投資市場的風(fēng)險。但如果原來單位的醫(yī)療保險并不健全，生活質(zhì)量較退休前會大打折扣。弊端提示：抗通脹能力弱。
4.其他類型家庭：2位老人退休金較低之家：優(yōu)先考慮“出租房養(yǎng)老”
老林師傅也是廣州戶籍，家住荔灣區(qū)一套價值280萬元的住宅，即將在年末退休。退休金預(yù)計只有1800元。而太太戶籍不在廣州，只能在農(nóng)村領(lǐng)取每月150元的保險補助。家庭目前還有22萬元的流動資產(chǎn)。
此類家庭“以房養(yǎng)老”必要性較強。林師傅一旦退休，收入驟減，兩位老人的生活將捉襟見肘。“以房養(yǎng)老”的方式可以有兩條：優(yōu)先選擇出租房產(chǎn)方案，兩口子徹底搬到兒子家去住，或在兒子家旁邊租賃面積較小的住宅居住，方便照顧孫子，而將自己荔灣區(qū)面積較大的房產(chǎn)出租，月租金收入應(yīng)在3500元以上，可以有效補充養(yǎng)老。假如考慮“按揭以房養(yǎng)老”，則須規(guī)避家庭矛盾。
而對于單身或孤寡老人、有退休金家庭，則建議“以房養(yǎng)老”，同時可關(guān)注保險產(chǎn)品。由于收入有限，“以房養(yǎng)老”的必要性更強，建議優(yōu)先選擇“按揭以房養(yǎng)老”，但由于目前的產(chǎn)品只有10年期限，具體購買時間可以推遲到70歲之后。70歲之前，也可以采取林師傅的做法，租小房自住，同時出租大房，賺取1000~2000元的房租差額，補貼日用。
5.養(yǎng)老理財檔案：
時間：退休前10年時開始準(zhǔn)備為宜。產(chǎn)品選擇：養(yǎng)老理財：普通家庭需要配置以下四類產(chǎn)品：貨幣基金(流動性強，方便應(yīng)急)，國債或偏債基金(穩(wěn)健理財，提高收益率)，實物黃金(長線保值，對抗貨幣信用風(fēng)險)，保險(除了普通的養(yǎng)老保險，還應(yīng)配置醫(yī)療、疾病類保險)。其中，國債類產(chǎn)品與黃金的總體比例，應(yīng)在家庭流動資產(chǎn)中占比在二分之一以上。另外，家庭也需要常備3000~5000元的活期存款或現(xiàn)金，以備不時之需。
警惕提示可變因素：1.隨著時間轉(zhuǎn)換，投資產(chǎn)品收益率也會發(fā)生較大變化，比如前兩年偏債基金收益較好，今年卻不盡如人意。老年人需要多看報紙新聞，靈活理財。建議每隔半年整理一次理財產(chǎn)品，優(yōu)勝劣汰。2.而今步入中年或接近中年的人士，需要考慮自己“養(yǎng)老”時的房產(chǎn)價格暴跌風(fēng)險。因為中國內(nèi)地的城市化進程不可能無休無止，獨生子女政策勢必導(dǎo)致某一日房產(chǎn)供給過剩的局面。“以房養(yǎng)老”問題涉及復(fù)雜多變因素，需要高瞻遠矚的思索。
伯安理財觀察：養(yǎng)老是中國目前提出的一個敏感話題，如何養(yǎng)老要及早準(zhǔn)備，國家提出以房養(yǎng)老的一種方式，理財顧問給出了幾種養(yǎng)老方案，以房屋租賃的形式看是否符合自己的養(yǎng)老條件。但是就目前以房養(yǎng)老在中國是否可行，還需民意調(diào)查和國情需求而定有待商定。
二、理財案例分析：專家支招月薪族如何理財：減少開支 增加保險
女士夫婦結(jié)婚兩年，孩子剛7個月大，與父母同住，先生是公務(wù)員，月薪5000元。有一套房子出租，月租金1400元。李女士從今年10月起上班，月薪3000元。月生活支出約6000元，小孩年支出約1.5萬元，車子年支出約2.5萬元。另有15萬元的結(jié)婚份子錢節(jié)余，存了活期。李女士感覺目前的財產(chǎn)情況不是很健康，預(yù)計先生近5年內(nèi)收入不會有大的提升，希望通過理財進行重新搭配。
鎮(zhèn)江農(nóng)行理財師分析認(rèn)為，從目前收支狀況看，李女士一家的消費習(xí)慣可以做適當(dāng)?shù)母淖儯瑢⒓彝ラ_支進行縮減，并做出了如下建議：
減少不必要的開支。對于不需要租房、還房貸的家庭而言，每個月6000元支出偏高，可以適當(dāng)在日常消費中去掉不必要的開支，預(yù)計每月約可以節(jié)省出1000元。
減少私家車的使用率。目前每年養(yǎng)車費用約2.5萬元，幾乎占先生收入的42%。可以盡量減少車子使用量，選擇公共交通工具出行，以減少每月油耗、車耗、停車費支出，預(yù)計每月可節(jié)省400元。
增加家庭保險保障。如果兩人對支出做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，每個月可以投資2000元入保險。可以給先生配置20年期重大疾病險，年交保費6000元，保額30萬；投保意外險綜合卡單，年交保費6000元，提供一定的意外死亡保障、意外殘疾保障、意外傷害醫(yī)療保障。李女士也可做同樣考慮。
上述分析師認(rèn)為，只要李女士夫婦家庭支出增長率不超過房租增長率，理財目標(biāo)均可達成。
三、房貸車貸壓得喘不過氣 家庭負(fù)債多少才合適
前不久，中國人民銀行公布的最新數(shù)據(jù)顯示，我國已成為全球儲蓄金額最多、人均儲蓄額最多的國家，人均儲蓄超過3萬元。其實早在今年6月末，江蘇人均存款就達到4.27萬元了。可網(wǎng)友們都開始吐槽了，有幾萬塊錢存款又如何？如果算上還欠著銀行的房貸、車貸等，可能很多家庭都是“負(fù)債累累”了。
為何愛存款？要么花不起，要么不愿花
能成為全球儲蓄金額最多、人均儲蓄額最多的國家，這充分說明中國人確實太愛存款。58歲的南京居民李阿姨存款有幾萬塊，她現(xiàn)在每月能領(lǐng)退休金1800多元，生活不成問題。“可總擔(dān)心突然生病住院啥的，有點養(yǎng)老錢存在銀行，我心里踏實，也是給孩子減輕負(fù)擔(dān)。”她說。
江蘇省社會科學(xué)院經(jīng)濟研究所博士呂永剛指出，高儲蓄率是多年來中國的特點。“中國人本來就有愛存錢的偏好，這是傳統(tǒng)觀念。”在他看來，居民儲蓄居高不下也反映了消費信心不足，表明內(nèi)需市場的開拓還面臨很多問題。“現(xiàn)在股市、樓市風(fēng)險都很大，很多中國大媽開始投資黃金，可這些投資都不太樂觀。”他說，不少人想投資創(chuàng)業(yè)，但宏觀經(jīng)濟形勢不好的話，創(chuàng)業(yè)者也不敢貿(mào)然行動，這就倒逼居民把錢存進了銀行。
負(fù)債率多少合適？有觀點稱最好不超50%
“算上房貸的話，我的卡里應(yīng)該是負(fù)的，而且是負(fù)三十萬。”在大家都在討論存款多少時，一位網(wǎng)友的觀點道出了不少人的心聲。討論存款問題的同時，貸款也是很多房奴、車奴們不得不面對的現(xiàn)實。
維持正常的家庭開銷，并應(yīng)對生活中的意外，最好有一定數(shù)額的存款，但為了更好的生活，可能還需通過貸款實現(xiàn)有房有車的夢想。那么，就要搞清楚家庭資產(chǎn)多少、負(fù)擔(dān)著多少債務(wù)，也就是怎樣的家庭負(fù)債率才合適。負(fù)債率即總負(fù)債與總資產(chǎn)之比，體現(xiàn)家庭綜合還債能力，資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)。
現(xiàn)代快報記者了解到，目前有不少觀點，有人認(rèn)為不高于30%或不高于40%，也有人指出家庭負(fù)債率最高不超過50%。負(fù)債率50%是什么意思呢？假如你的房貸、車貸一共50萬元，而你家庭的房產(chǎn)、汽車、存款、股票、基金等總資產(chǎn)一共100萬元，這就是負(fù)債50%。所以有分析就指出，如果房奴月供占收入的50%以上的話，這樣的家庭經(jīng)濟壓力會非常大，甚至整個生活就被房貸拖垮。
負(fù)債警戒線： 不影響家庭生活質(zhì)量
“家庭負(fù)債率多少，要有個大概的警戒線，具體比例我還不好說。”呂志剛指出，但不同的家庭情況不一樣，如年輕家庭負(fù)債可以多一些，而年齡稍高的可能儲蓄會多些。他說，家庭年齡結(jié)構(gòu)、成員結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收入渠道、資產(chǎn)穩(wěn)定性等都是影響負(fù)債率高低的因素。
對于普通工薪家庭來說，他認(rèn)為適當(dāng)?shù)呢?fù)債率是可以的。“比如貸款買房也是對未來的投資，只要具備還款能力，又不會較大程度影響到家庭生活質(zhì)量即可。”他說，他也鼓勵家庭善于利于金融工具，通過貸款提前實現(xiàn)生活預(yù)期目標(biāo)。（現(xiàn)代快報記者張瑜）
四、30歲是個坎 壓力與動力博弈80后該咋理財
30歲是個坎。眼看著后面90后的孩子們大步流星的趕上來，職場中的80后中很多人坐不住了。面臨著重重壓力，80后該怎樣理財，才能牽手幸福？
曾幾何時，80后還被冠以頹廢的、垮掉的、喪失斗志的一代，那時我們尚年輕，冷眼對峙質(zhì)疑，隨著時光轉(zhuǎn)瞬，我們青春的棱角正在漸行漸遠，生活責(zé)任與重?fù)?dān)與日俱增。雖然這一群體中的少數(shù)人已經(jīng)獲得了卓越的成就，但大多數(shù)的仍在默默地奮斗。在合同制的自由職場，不少80后頻繁的轉(zhuǎn)換東家，頻繁跳槽甚至是裸辭，以期改變生活，甚至命運。
事業(yè)危機，正在成為80后人群普遍面臨的問題，特別是在高企的物價、房價等生活成本面前，更為顯得突出。包括我，還有我的很多80后朋友，我們經(jīng)常會討論這些問題，我發(fā)現(xiàn)一個現(xiàn)象，很多80后的理財觀都雜亂無章，甚至有人天真的認(rèn)為，在銀行做個定期存款坐等利息收益就非常穩(wěn)妥。要知道，在通脹高調(diào)的腳步之下，定期存款收益顯得那么羸弱，對于無法跑贏通脹的理財，我們認(rèn)為不是成功的理財。
【跳槽壓力族】：對現(xiàn)狀不滿，但心有余力不足
30上下是個坎。眼看著后面90后的孩子們大步流星的趕上來，職場中的80后中很多人坐不住了，對眼下職位與薪資不滿成為很多人的共識。但尷尬的是，由于很多80后人群從事的職業(yè)在求職人群中競爭過大，本身如若沒有突出的技能與表現(xiàn)力的話，跳槽成功尚可，如若不成功，有可能會形成“倒著走”的不堪局面。尤其是，在跳槽的過程中，很多人還承擔(dān)著“裸辭”風(fēng)險，形成短則一個月、長則半年的職業(yè)空檔期，不論是金領(lǐng)還是白領(lǐng)，其間的經(jīng)濟損失自然不言而喻。
對于上述情況，建議在投資理財?shù)倪^程中保持謹(jǐn)慎態(tài)度，先要確保生活中各項資金使用的正常備用，如子女就學(xué)、贍養(yǎng)老人、意外疾病、日常經(jīng)濟開支等方面費用。除此之外，短期內(nèi)將主要資金用于選擇穩(wěn)妥型的理財產(chǎn)品，如目前銀行、信托、證券公司、第三方理財均有推出的定期收益理財產(chǎn)品，即便如此，風(fēng)險的控制也不應(yīng)小視。由于身處特殊時間段，資金的合理使用一定要掌握分寸，盡量不做激進派，不去為了追求高回報而跟風(fēng)高風(fēng)險，將剩余占比較少的資金用于股市、信托等投資渠道，通過資產(chǎn)配置的“重穩(wěn)健、輕風(fēng)險”來實現(xiàn)短期理財價值。
【失業(yè)困頓型】：短期負(fù)債累累，找信貸幫忙
我身邊即有一個很好的案例：一位朋友M先生原本是一家團購網(wǎng)站的運營主管，其所在平臺也經(jīng)歷過一時繁榮的短暫榮光，但隨著整個行業(yè)的日漸衰退，M先生跟其他大部分員工一樣，接到了公司的辭退函。雖然也有行業(yè)內(nèi)朋友陸續(xù)為M先生內(nèi)薦職位，但不論從發(fā)展前景、薪金待遇，都較之當(dāng)初大相徑庭。M先生曾經(jīng)對我感嘆過，“雖然自己是團購網(wǎng)站的高壓工作環(huán)境中走出來的，但出來才發(fā)現(xiàn)，自己職場的競爭對手都是無間道里練出來的，感覺壓力山大。”加之那段時間M先生之妻迫近臨盆，思量之下，M先生果斷的決定給自己一個季度的假期，照顧妻子，加之惡補職業(yè)技能，以期在一個季度之后脫胎換骨，攜獨門秘籍重出江湖。
這段時間，M先生經(jīng)濟壓力很大（尚有房貸未還），甚至數(shù)次向好友開口，雖然在重新步入職場后陸續(xù)還清這些人情債，但好歹有了前車之鑒，也開始關(guān)注理財。對于像M先生一樣經(jīng)歷過失業(yè)關(guān)口的職場人多少都會對短期的經(jīng)濟壓力心有余悸，個人建議在不具備理財經(jīng)驗基礎(chǔ)的情況下，通過部分銀行開設(shè)的低息個人信用貸款業(yè)務(wù)，儲備一定的手頭資金，避免在關(guān)鍵時候資金掉鏈子，待重新進入職場之后，盡快讓資金運轉(zhuǎn)正常，這時候會發(fā)現(xiàn)，和一次次節(jié)骨眼上的需求相比，那點利息真不算什么。
【不滿現(xiàn)狀型】：追不上通脹，缺乏安全感
還有一種事業(yè)危機，危機不是來自外部，而是來自于內(nèi)心，工作尚穩(wěn)定踏實，但和扶搖直上的物價相比，對薪資收入的蝸牛式增長感到強烈不滿，總想有渠道打開錢路，但日復(fù)一日年復(fù)一年，發(fā)現(xiàn)自己仍在原地，故愈發(fā)困頓——這或許也是眼下80后職場人群缺乏安全感最普遍的一個寫照，掌握一門投資利器，成為很多人夢寐以求的愿望，但是很多人卻沒有心思從來零做起，“賺快錢”的心態(tài)讓他們靜不下來。
找一門適合自己的投資渠道并不難，優(yōu)質(zhì)基金信托層出不窮，股市重回2200點之上（樂觀前景大于悲觀），金融機構(gòu)固定理財產(chǎn)品又進入新一輪的利率大廝殺……我的建議是，應(yīng)先選擇一門低風(fēng)險的投資領(lǐng)域（股票、基金、信托、固收均可，但期貨等高風(fēng)險“殺人游戲”生手勿近），給自己幾個月時間進行基礎(chǔ)知識的學(xué)習(xí)，并通過模擬實戰(zhàn)不斷提升戰(zhàn)斗力，待確有足夠的武裝再進入實戰(zhàn)階段，定比盲目投從風(fēng)險小很多。我們無法完全杜絕風(fēng)險，但我們可以主動讓它最小化。
心態(tài)輕松是成功理財?shù)牡谝徊?/strong>
我們見過不少成功的投資理財者，看似好運一路相伴，按照他們自己的說法，“心態(tài)至上”是他們成功的第一砝碼，不要抱著“投資必須要盈利”的巨大壓力去投資，輕松一些，也許會有更好的收效。特別是很多80后尚沒有進行房產(chǎn)投資，或是有了房產(chǎn)后每月背負(fù)高額月供，這種情形確實對事業(yè)危機人群的投資理財形成了多重包夾，所以很多人在心事重重之下鎖定高回報，陷身高風(fēng)險。放松心態(tài)，量力而行，就當(dāng)投資理財是生活之余的一劑調(diào)味料，時而清淡，時而辛辣，足矣。
事業(yè)危機固然讓人不爽，只要成功應(yīng)對，總歸沒有過不去的坎。隨著普通人群中投資理財觀念的日益加強，80后勢必也會陸續(xù)加入這股洪流之中，找到一條分流事業(yè)壓力的好去處。
未來值得期待的事情還有很多，比如從近期數(shù)據(jù)來看，宏觀經(jīng)濟的預(yù)期明顯轉(zhuǎn)好：8月CPI為2.6%，PPI環(huán)比轉(zhuǎn)正，同比降幅收窄至1.6%；工業(yè)方面，8月增速至10.4%，投資增速升至21.4%，預(yù)計會拉動三季度GDP增速。當(dāng)類似的好消息陸續(xù)傳來，就應(yīng)當(dāng)給自己提個醒，是時候開始加強投資理財學(xué)習(xí)了。對于80后中的職場失意者而言，當(dāng)遭遇事業(yè)危機，不要為一時失意而嘆息，不如多給自己點時間思考、學(xué)習(xí)、改變，若干年后再度回首，眼下或是一筆值得炫耀的寶貴歷程。（潘章云）
